Главной причиной нового обострения стали возобновившиеся удары беспилотников по нефтеперерабатывающим заводам. По данным Bloomberg и Reuters, в первой половине августа атакам подверглись как минимум девять предприятий нефтяной отрасли. Среди них «Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез», «Танеко», «Башнефть-Уфанефтехим», «Газпром нефтехим Салават», Сызранский, Саратовский, Ильский и Орский НПЗ, а также комплекс по фракционированию стабильного газового конденсата в порту Усть-Луга.

По подсчетам Forbes, на эти предприятия приходится около 145 млн тонн переработки сырья в год. Вице-премьер Александр Новак ранее говорил, что первичная нефтепереработка в 2025 году должна была остаться на уровне 2024 года и составить 266,5 млн тонн. Таким образом, на пострадавшие предприятия приходится около 54% всей переработки.

Официально точный размер ущерба не раскрывался. Исключением стал Орский НПЗ, способный перерабатывать 5,76 млн тонн нефти в год. По словам губернатора Оренбургской области Евгения Солнцева, производство на заводе остановлено как минимум на полгода.

Директор по рыночной аналитике агентства «Сиала» Сергей Селин рассказал, что в первой половине июля наблюдался пик аварийного сокращения переработки. По его оценке, тогда выбыло около 0,5 млн тонн мощностей в сутки, или 56% от обычно действующих объемов.

К началу августа ситуация немного улучшилась: снижение составляло 0,32 млн тонн в сутки, или около 36% от общих проектных возможностей. Однако новая волна атак на НПЗ вновь увеличила простои — до 0,35 млн тонн в сутки, что соответствует примерно 39% от обычных возможностей.

С конца июля правительство начало принимать дополнительные меры для стабилизации топливного рынка. Был продлен полный запрет на экспорт бензина с 31 июля 2026 года до 31 января 2027 года. Эмбарго на вывоз дизельного топлива для производителей продлили до 1 сентября 2026 года.

До конца года также сохранили сниженный до 10% норматив продаж бензина на бирже. Кроме того, с 5 августа 2026 года до 1 июля 2027 года правительство разрешило производство, импорт и реализацию бензина пониженного экологического класса — Евро-2, Евро-3 и Евро-4.

По данным Росстата, в начале августа цены на АЗС начали снижаться. С 4 по 10 августа средняя стоимость АИ-95 опустилась на 0,6%, с 78,72 до 78,21 рубля за литр. АИ-92 подешевел на 0,8%, с 72,77 до 72,17 рубля за литр. Дизельное топливо снизилось в цене на 2,5%, с 91,29 до 88,97 рубля за литр. Однако этих мер оказалось недостаточно.

14 августа на совещании у вице-премьера Александра Новака представитель Минэнерго сообщил, что в ряде регионов сохраняется напряженная ситуация с поставками топлива на АЗС. Отдельно рассматривалась обстановка в Оренбургской, Липецкой, Тверской и Орловской областях, Тыве, Хакасии, Краснодарском, Забайкальском, Приморском и Красноярском краях.

Новак поручил профильным ведомствам и нефтяным компаниям принять дополнительные меры для обеспечения регионов топливом. Также он поручил держать на контроле цены для сельхозпроизводителей и стоимость топлива на АЗС.

Сергей Селин считает, что ухудшение ситуации с доступностью бензина и усиление регулирования продаж связано прежде всего со снижением производственных мощностей после ударов дронов по НПЗ. По словам эксперта, наиболее заметны проблемы с топливом в регионах, где расположены пострадавшие заводы, а также в соседних субъектах.

При этом заводы, которые не сокращали производство из-за атак, сейчас, как правило, работают с превышением проектных мощностей на 20–30%. Как и в прошлом году, ряд НПЗ временно запустил старые установки первичной переработки нефти небольшой мощности, ранее выведенные из эксплуатации.

Руководитель центра анализа сырьевых рынков Института энергетики и финансов Максим Шевыренков отметил, что дефициту способствовал ажиотажный спрос. По его словам, потребители увидели, что к середине июля ситуация с топливом начала стабилизироваться, и стали активнее закупаться на фоне сезона отпусков. Однако многие сети АЗС не успели восстановить запасы.

Генеральный директор маркетплейса нефтепродуктов Open Oil Market Сергей Терешкин считает, что сейчас основные риски связаны с нехваткой бензина АИ-95, поскольку сильнее всего выбыли мощности именно по его производству.

В последние годы из-за обновления автопарка спрос на АИ-95 увеличился. Его выпуск в 2025 году вырос на 23%, до 20,5 млн тонн против 16,7 млн тонн в 2021 году. Доля АИ-95 в общем производстве бензина поднялась с 39% до 47%.

Терешкин напомнил, что детальная статистика по выпуску бензина закрыта. Однако, поскольку в июне 2026 года общее производство нефтепродуктов в России сократилось на 21,7% по сравнению с июнем 2025 года, даже небольшое увеличение числа простаивающих НПЗ могло заметно повлиять на баланс спроса и предложения.

По словам Терешкина, ситуация напоминает состояние пациента, которому удалось сбить температуру, но затем новый «сквозняк» снова ухудшил самочувствие. Когда рынок находится в неустойчивом равновесии, любой сбой может снизить доступность топлива для автовладельцев.

С дизельным топливом, по оценке Шевыренкова, ситуация постепенно выправляется. На это, по его словам, указывает намерение правительства разрешить экспорт дизеля производителям с сентября.

Независимый финансовый эксперт Кирилл Кучинский отметил, что в июле производство дизельного топлива выросло почти на 10% и, по отраслевым оценкам, сформировало профицит. При этом экспорт в начале августа сократился до многолетнего минимума. Сохранились только поставки по межправительственным соглашениям, а отгрузки дизеля и газойля упали примерно на 90% — до 80 тыс. баррелей в сутки против более 1 млн баррелей в сутки в конце 2025 года. Значительная часть топлива осталась внутри страны.

Атаки на НПЗ вынудили Россию, помимо традиционных поставок бензина из Белоруссии, начать импорт из других стран. Однако, по словам Кучинского, эти объемы позволяют закрывать только отдельные региональные разрывы.

В июле Белоруссия поставила в Россию около 212 тыс. тонн бензина, что на 13% больше, чем месяцем ранее. Также было отправлено примерно 162 тыс. тонн дизельного топлива — вдвое больше июньского объема.

За январь–июль поставки белорусского бензина выросли в 25 раз в годовом выражении и приблизились к 665 тыс. тонн. Однако в сентябре на одном из двух белорусских НПЗ, новополоцком «Нафтане», запланирован ремонт. Это может сократить белорусские поставки одновременно с остановками российских НПЗ из-за плановых работ.

Селин уточнил, что в июле белорусские поставки покрыли лишь около 5% месячного внутреннего спроса в России.

Дополнительные объемы бензина также идут из Марокко. По данным Кучинского, оттуда в Мурманск отправили около 30 тыс. тонн АИ-92.

Казахстан согласился поставить около 50 тыс. тонн топлива, однако первая отгрузка оказалась значительно меньше заявленного объема — всего 5 тыс. тонн. Селин считает, что такие поставки, вероятно, останутся разовыми и составят не более 50–100 тыс. тонн. Этого хватит только на покрытие от половины до одного суточного потребления российского рынка.

Reuters сообщал, что первые 68 тыс. тонн бензина из Индии, произведенного компанией Nayara Energy, в которой «Роснефти» принадлежит 49,13%, были разгружены в порту Витино в Мурманской области в начале августа. Агентство также утверждало, что в ближайшее время в Россию должны прибыть еще минимум две партии индийского бензина. По данным Bloomberg, с Nayara Energy доставили всего 42 тыс. тонн бензина.

Однако оптовая стоимость бензина из Индии с учетом доставки, по оценке Селина, может составлять 110–130 тыс. рублей за тонну. Это существенно выше внутрироссийских цен, поэтому спрос на такие поставки будет нишевым.

Кучинский отметил, что даже совокупный импорт из всех стран в лучшем случае не превышает 400 тыс. тонн в месяц. Это покрывает лишь около 12% месячного потребления бензина в России, которое летом составляет примерно 3,3 млн тонн.

Ситуация с топливом может начать улучшаться ближе к концу сентября, когда снизится высокий сезонный спрос, считает Селин. По мере завершения ремонтов пострадавшие НПЗ будут возвращаться в строй, однако на некоторых предприятиях восстановительные работы могут затянуться до начала следующего года.

Ключевым фактором риска эксперт называет продолжение атак беспилотников и возможные удары по НПЗ ракетами. Такие атаки могут нанести предприятиям гораздо более серьезный ущерб, чем дроны. В этом случае вырастет не только число простаивающих мощностей, но и средняя продолжительность ремонта — ориентировочно с двух до шести месяцев.

Даже после выхода из острой фазы кризиса напряженность на рынке может сохраниться. Селин считает, что ограниченное предложение бензина Евро-5 может сохраняться как минимум до следующей осени. Причины — длительный ремонт некоторых НПЗ, включая Московский, а также необходимость выполнять обязательства по поставкам топлива в страны Центральной Азии и Монголию по межправительственным соглашениям.

Кучинский полагает, что при сохранении нынешнего темпа атак острая фаза кризиса может продлиться до конца сентября — октября. Локальные перебои, по его мнению, могут сохраняться до конца года.

Стабилизация рынка будет зависеть от трех условий: восстановления поврежденных НПЗ, переноса или сокращения плановых ремонтов и расширения импорта. Сезонное снижение спроса может помочь, но до конца года рынок останется чувствительным к любому простою крупного завода.

По оценке Кучинского, даже локальная атака или технологическая авария способны быстро превратить региональный сбой в новую волну очередей на АЗС.